单纯买入持有稳定币本身并不能赚钱，稳定币的价值锚定美元，币价基本维持在1美元附近，不会像主流加密货币那样通过价格上涨带来价差收益，想要获得收益，必须借助外部理财、借贷、流动性挖矿等附加手段，同时伴随对应风险，不存在零风险躺赚的可能。很多币圈新手存在认知误区，以为买入USDT、USDC这类稳定币就能自动产生利润，实际上传统法币抵押型稳定币，发行方拿到储备资产产生的利息，并不会直接分给普通持币用户，仅仅把稳定币放在钱包或者交易所现货账户，只会维持本金，不会产生任何收益。稳定币真正的定位更多是避险工具、交易中转媒介，而不是直接用来涨价获利的投资标的。
稳定币的收益全部来自二次操作，市面上主流的获利路径分为中心化理财、DeFi借贷存款、流动性挖矿、跨市场套利几大类。中心化交易所的存币理财门槛最低，普通用户买入稳定币之后，直接参与平台理财产品，平台会把资金借给市场里的杠杆交易者，以此给到用户年化2%‑8%的浮动收益，行情火热阶段收益率会短期冲高，市场冷清的时候收益会大幅回落。DeFi借贷协议则是链上主流方式，把稳定币存入Aave这类借贷合约，由链上借款人支付利息，收益随链上资金供需动态变化。流动性挖矿是向DEX的稳定币交易池注入资金，赚取交易手续费加上项目方代币奖励，不过即便都是稳定币交易对，依然会存在极小概率的无常损失。套利则是利用不同平台稳定币短暂脱锚的价差低买高卖，这种机会大多出现在市场极端行情，普通散户很难捕捉，还会消耗转账手续费，频繁操作反而容易侵蚀本金。
近两年兴起的收益型稳定币是行业新变化，这类产品底层接入美债等现实世界资产，用户买入之后就可以直接拿到基础利息，不需要额外存入理财池，基础年化普遍维持在3.5%‑5%区间。但这类标的也不等于稳赚不赔，收益型稳定币同样存在脱锚风险，部分产品的高收益包含项目代币补贴，补贴周期结束之后收益会快速下滑。不少散户会被宣传页面十几以上的高年化吸引，忽略高收益背后往往叠加杠杆、代币激励，不是稳定币本身自带的收益，一旦代币价格暴跌，整体实际收益会直接转负。很多土狗项目打着稳定币生息旗号，给出离谱的日收益，本质属于资金盘骗局，本金安全完全没有保障。
即便选择头部产品参与稳定币生息，风险依旧客观存在。中心化平台存在机构暴雷、资产挪用、监管冻结的风险，DeFi协议则要面对智能合约漏洞、预言机故障带来的资产损失。所有稳定币都存在脱锚风险，历史上多次出现过稳定币短暂偏离1美元的情况，极端情况下会出现本金缩水。普通参与者要分清本金安全和收益来源，不要把全部资金投入单一平台或者单一策略，优先选择经过多轮安全审计、链上锁仓规模大的成熟协议，避开不知名小项目抛出的超高收益诱惑。
