投资数字货币具备极高风险，普通投资者很容易出现本金大幅亏损甚至全部归零的情况，这类资产并非稳妥理财渠道，市场、安全、项目、政策多重隐患会同时对资产造成冲击。数字货币市场全天二十四小时不间断交易，不存在涨跌停限制，价格波动幅度远超传统股票基金，即便是比特币、以太坊这类主流币种，遇到宏观消息、资金出逃的行情，短时间内出现百分之三四十的涨跌并不少见，而大量山寨币种波动会更加极端。不少投资者还会接触合约杠杆工具，几倍到上百倍杠杆会放大行情波动，轻微反向走势就会触发强制平仓，很多散户在杠杆交易当中直接损失全部本金，这也是币圈亏损最常见的来源。
平台与资产保管层面的风险同样不容忽视，很多投资者习惯把代币存放在交易所账户当中，但境外虚拟货币平台不受国内监管约束，平台存在经营破产、内部挪用用户资产、遭遇黑客攻击等多种可能性，一旦出现平台暴雷事件，用户的资产提取通道会直接受阻，几乎没有正规维权途径。就算将资产转移到去中心化钱包，也并非绝对安全，助记词、私钥一旦泄露或者丢失，资产就会彻底失去控制权，链上转账具备不可逆特性，资产被盗之后没有机构可以帮忙追回。各类钓鱼网站、虚假空投、仿冒钱包应用，专门瞄准普通投资者窃取密钥，稍有疏忽就会造成财产损失。
项目本身的欺诈与技术漏洞，是币圈投资者需要面对的另一重现实考验。市场上新发行的币种数量庞大，一部分项目没有实际落地应用，仅依靠宣传炒作拉抬币价，项目方在代币价格上涨之后抛售筹码卷走流动性，代币价值瞬间归零，也就是常说的跑路砸盘。还有部分项目即便团队初衷属实，智能合约代码存在隐藏漏洞，黑客可以利用代码缺陷盗取池内资金，让代币价格快速崩塌。同时代币筹码分布并不均衡，少数大额持仓大户的集中买卖行为，很容易操纵币种行情，普通散户信息不对称，往往会在高位接盘承受亏损。
