加密货币投资潜藏市场波动、平台托管、技术漏洞、监管合规以及人为欺诈多重风险，普通投资者稍有疏忽就可能面临资产大幅缩水甚至全部归零的情况，整个市场没有涨跌停限制，也没有完善的投资者保护机制，所有盈亏都需要投资者自行承担。加密资产没有实体经济营收作为价值支撑，价格完全由市场资金情绪和共识决定，主流币种尚且会出现单日大幅涨跌，各类山寨币、meme币更容易出现短时暴涨暴跌，加上市场普遍存在杠杆交易，几十倍的杠杆会放大行情波动，行情反向波动就会直接触发爆仓，投资者投入的本金会快速清零，而且在行情剧烈波动阶段，还会出现盘面卡顿无法平仓的情况，进一步加剧亏损。
交易所托管风险是币圈投资者最常遭遇的隐患，多数投资者习惯把资产存放在中心化交易平台，私钥不由自己掌控，本质上只是拥有平台给出的资产记账凭证，并非真正持有加密资产。不少交易平台存在运营不透明、储备金不足的问题，一旦遭遇市场挤兑或者自身经营不善，就会出现平台倒闭、限制提币、团队跑路的情况，历史上多家头部交易所出现过资产无法提现的事件，投资者投入的资金很难追回。同时交易所还容易遭受黑客攻击，系统漏洞会导致用户资产被盗，而平台往往不会承担全部赔偿责任，损失最终还是由投资者自行消化。
区块链智能合约与底层技术风险贯穿各类去中心化项目，DeFi借贷、流动性挖矿等热门玩法都依赖智能合约代码运行，即便项目经过第三方审计，依旧可能存在代码漏洞，黑客可以利用合约漏洞盗取池子内全部资产。中小公链算力不足，还会面临51%算力攻击风险，一旦网络被控制，币种交易记录被篡改，代币价值会快速崩塌。跨链桥作为不同公链互通的通道，技术架构更为复杂，安全隐患更高，多次跨链被盗事件都造成了巨额资产损失，而且去中心化项目没有运营主体，出现技术问题后没有机构负责补救，资产损失无法追溯赔偿。
市场操纵与各类诈骗陷阱充斥整个币圈生态，项目方联合社群操盘手进行拉盘砸盘操作，先通过社群造势吸引散户追高，在价格高位集中抛售筹码，币种价格快速回落，散户高位入场后深度被套。网络钓鱼、虚假APP、仿冒官网等诈骗手段层出不穷，骗子通过伪装成项目官方客服、投资导师，诱导用户授权钱包权限或者直接转账，一旦授权完成，钱包内资产会被瞬间转走。还有大量资金盘打着高收益挖矿、静态分红的旗号，前期返还小额收益吸引投资者追加投入，等到资金池达到一定规模后就彻底关停平台，卷走所有用户资产。
